Zmiany w konstrukcji obligacji detalicznych Skarbu Państwa

Zmiany w konstrukcji obligacji detalicznych Skarbu Państwa

26.04.2012
Powrót
Co się zmieni od maja 2012 r.?

Zmiana formuły obligacji trzyletniej TZ na oszczędnościową TOZ
  • Nowe obligacje TOZ będą miały charakter oszczędnościowy, a więc nie będzie można nimi obracać na rynku giełdowym. Dostęp do środków będzie zapewniony dzięki opcji przedterminowego wykupu - tak samo jak w pozostałych rodzajach obligacji oszczędnościowych:
  • Nowe obligacje trzyletnie TOZ emitowane będą co miesiąc, tak jak pozostałe rodzaje obligacji oszczędnościowych
  • Sposób ustalania oprocentowania i wypłacania odsetek będzie taki sam jak dla obligacji TZ:
    - Oprocentowanie na podstawie WIBOR6M,
    - Odsetki co pół roku.
Uwaga: Obsługa niewykupionych obligacji trzyletnich TZ, wyemitowanych przed majem 2012 r. pozostaje bez zmian! Obrót obligacjami (kupno/sprzedaż) możliwy będzie nadal na rynku wtórnym (GPW S.A.)
  • Skrócenie okresów, podczas których nie jest możliwe złożenie dyspozycji przedterminowego wykupu obligacji oszczędnościowych.
  • Nowe zasady pobierania opłaty za przedterminowy wykup obligacji trzyletnich (TOZ) i czteroletnich (COI).


Co się zmieni od czerwca 2012 r.?
  • Możliwość dokonania zamiany dowolnego rodzaju obligacji na dowolny, np. DOS na EDO, EDO na COI, DOS na DOS, TOZ i EDO.
  • Umożliwienie otwierania rachunku rejestrowego poprzez Internet, bez konieczności aktywacji w PSO.
Pełna tabela zmian w konstrukcji obligacji detalicznych Skarbu Państwa:

Stan przed majem 2012 r.Co się zmieni ?
Zmiany w konstrukcji obligacji trzyletniej TZ
na trzyletniąobligację oszczędnościową TOZ
Cechy obligacji TZ:
- rynkowa,
- 3 miesięczny okres sprzedaży,
- notowana na giełdzie,
- oprocentowanie oparte na WIBOR6M,
- odsetki co pół roku.
Cechy obligacji TOZ:
- oszczędnościowa,
- 1 miesięczny okres sprzedaży,
- opcja przedterminowego wykupu, warunki analogicznie jak dla czteroletnich COI
- oprocentowanie oparte na WIBOR6M,
- odsetki co pół roku.
Zmiana długości okresów, podczas których nie jest możliwe złożenie dyspozycji przedterminowego wykupu*
Dyspozycje przedterminowego wykupu można było składać w okresie:
- nie wcześniej niż 1 miesiąc po zakupie obligacji lub po wypłacie odsetek oraz
- nie później niż 1 miesiąc przed wypłatą odsetek i przed wykupem obligacji.
Dyspozycje przedterminowego wykupu będzie można składać w okresie:
- nie wcześniej niż 1 miesiąc po zakupie obligacji,
- nie później niż 1 miesiąc przed wykupem.
Dla obligacji z wypłatą odsetek:
- w dowolnym terminie przed wypłatą odsetek z wyłączeniem dnia ustalenia praw,
- w dowolnym terminie po wypłacie odsetek.
Opłata za przedterminowy wykup*
Opłata za przedterminowy wykup pobierana w kwocie w wysokości określonej w liście emisyjnym lub tylko do wysokości narosłych odsetek.Opłata za przedterminowy wykup:
- dla COI i TOZ pobierana w kwocie:
a) w pierwszym okresie odsetkowym należność wypłacona z tytułu przedterminowego wykupu jednej obligacji jest pomniejszana o kwotę narosłych odsetek, ale nie wyższą niż 1,00 zł (jeden złoty);,
b) począwszy od drugiego okresu odsetkowego przy wypłacie świadczeń z tytułu przedterminowego wykupu, wysokość należności od każdej obligacji jest pomniejszana o kwotę 1,00 zł (jeden złoty);,
- dla obligacji DOS i EDO – bez zmian
Zamiana obligacji **
Zamiana obligacji w ramach jednego rodzaju tj. DOS na DOS, COI na COI itd.Zamiana w ramach całej oferty tj. dowolnego rodzaju obligacji na dowolny, np. DOS na EDO, EDO na COI.
Umożliwienie otwierania rachunku rejestrowego poprzez Internet **
Do otwarcia i korzystania z rachunku rejestrowego przez Internet konieczna jest aktywacja usługi w PSO.Umożliwienie otwarcia rachunku rejestrowego i aktywacja usługi korzystania z dostępu do rachunku przez Internet realizowana bezpośrednio przez Internet.

* zmiany dotyczą obligacji skarbowe wyemitowanych od maja 2012 r.
** zmiany dotyczą obligacji skarbowych wyemitowanych od czerwca 2012 r.
Powrót