Załącznik nr 1
Sposób wyliczenia dziennej ceny sprzedaży jednej obligacji.
W okresie trwania sprzedaży przez agenta emisji w dniu "q" cena sprzedaży jednej obligacji (Cq) jest równa cenie emisyjnej obligacji powiększonej o wartość odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia pierwszego okresu odsetkowego do dnia sprzedaży obligacji i jest obliczana według wzoru:
| C q =C E + (K * R * | q - 1 | ) |
| -------- | ||
| L |
gdzie:
Cq - dzienna cena sprzedaży obligacji w dniu "q",
CE - cena emisyjna obligacji,
K - wartość nominalna obligacji,
R - stopa procentowa obligacji w pierwszym okresie odsetkowym,
q - kolejny dzień pierwszego okresu odsetkowego, gdzie q = 1, 2, ..., n,
L - liczba dni w roku, w którym kończy się pierwszy okres odsetkowy.
Załącznik nr 2
Sposób wyliczenia stawki bazowej, stopy procentowej oraz wysokości należnych odsetek.
1. Stawka bazowa stopy procentowej jest liczona oddzielnie dla każdego okresu odsetkowego obligacji jako średnia arytmetyczna stopy WIBOR 6M za okres pięciu kolejnych dni roboczych, z czego ostatni dzień okresu pięciodniowego przypada najpóźniej na pięć dni roboczych przed dniem, w którym rozpoczyna się dany okres odsetkowy. Stawka bazowa obliczana jest według wzoru:
J =1/5* (w1 + w2 + w3 + w4+ w5)
gdzie:
J - stawka bazowa stopy procentowej, zaokrąglona do dwóch miejsc po przecinku,
w1, w2, w3, w4, w5 - stopy WIBOR 6M z pięciu kolejnych dni roboczych, z czego ostatni przypada nie później niż na pięć dni przed dniem, w którym rozpoczyna się dany okres odsetkowy,
WIBOR 6M - (Warsaw Interbank Offered Rate) - ogłaszana codziennie, półroczna stopa procentowa pożyczek oferowanych na warszawskim rynku międzybankowym.
2. Stopa procentowa R obligacji w danym okresie odsetkowym jest równa zaokrąglonemu do dwóch miejsc po przecinku iloczynowi dwóch składników: stawki bazowej J oraz mnożnika równego 1,00 i obliczana jest według wzoru:
R = J * 1,00
3. Wysokość należnych odsetek O za dany okres odsetkowy obliczana jest według wzoru:
| O = K * R * | N |
| -------- | |
| L |
gdzie:
O - odsetki od obligacji należne za dany okres odsetkowy,
K - wartość nominalna obligacji,
R - stopa procentowa obligacji w danym okresie odsetkowym,
N - liczba dni w danym okresie odsetkowym,
L - liczba dni w roku, w którym kończy się dany okres odsetkowy.
Załącznik nr 3
Wykaz okresów odsetkowych, dni ustalenia praw do odsetek oraz dni wymagalności odsetek.
| numery okresów odsetkowych | pierwszy dzień | ostatni dzień | dzień ustalenia praw do odsetek | dzień wymagalności odsetek |
| okresu odsetkowego | o godz. 24.00 | |||
| TZ0208/1 | 01.02.2005 | 05.08.2005 | 28.07.2005 | 05.08.2005 |
| TZ0208/2 | 05.08.2005 | 05.02.2006 | 27.01.2006 | 05.02.2006 |
| TZ0208/3 | 05.02.2006 | 05.08.2006 | 28.07.2006 | 05.08.2006 |
| TZ0208/4 | 05.08.2006 | 05.02.2007 | 26.01.2007 | 05.02.2007 |
| TZ0208/5 | 05.02.2007 | 05.08.2007 | 27.07.2007 | 05.08.2007 |
| TZ0208/6 | 05.08.2007 | 05.02.2008 | 28.01.2008 | 05.02.2008 |