Załącznik nr 1
Sposób wyliczenia dziennej ceny sprzedaży jednej obligacji.
W okresie trwania sprzedaży przez agenta emisji w dniu "d" cena sprzedaży jednej obligacji (Cd) jest równa cenie emisyjnej obligacji powiększonej o wartość odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia pierwszego okresu odsetkowego do dnia sprzedaży obligacji i jest obliczana według wzoru:
| C d = C E + (N * r * | a | ) |
| -------- | ||
| D * F |
gdzie:
C d - dzienna cena sprzedaży obligacji w dniu "d",
C E - cena emisyjna obligacji,
N - wartość nominalna obligacji,
r - stopa procentowa obligacji w pierwszym okresie odsetkowym,
a - rzeczywista liczba dni od pierwszego dnia pierwszego okresu odsetkowego, z włączeniem tego dnia, do dnia "d" z wyłączeniem dnia "d",
D - rzeczywista liczba dni w pierwszym okresie odsetkowym, z włączeniem pierwszego dnia okresu odsetkowego oraz wyłączeniem ostatniego dnia okresu odsetkowego
F - częstotliwość płatności kuponowych w roku.
Załącznik nr 2
Sposób wyliczenia stawki bazowej, stopy procentowej oraz wysokości należnych odsetek.
- Stawka bazowa stopy procentowej jest liczona oddzielnie dla każdego okresu odsetkowego obligacji jako średnia arytmetyczna stopy WIBOR 6M za okres pięciu kolejnych dni roboczych, z czego ostatni dzień okresu pięciodniowego przypada najpóźniej na pięć dni roboczych przed dniem, w którym rozpoczyna się dany okres odsetkowy. Stawka bazowa obliczana jest według wzoru:
J =1/5* (w1 + w2 + w3 + w4 + w5)
gdzie:
J - stawka bazowa stopy procentowej, zaokrąglona do dwóch miejsc po przecinku,
w1, w2, w3, w4, w5 - stopy WIBOR 6M z pięciu kolejnych dni roboczych, z czego ostatni przypada nie później niż na pięć dni przed dniem, w którym rozpoczyna się dany okres odsetkowy,
WIBOR 6M - (Warsaw Interbank Offered Rate) - ogłaszana codziennie, półroczna stopa procentowa pożyczek oferowanych na warszawskim rynku międzybankowym. - Stopa procentowa r obligacji w danym okresie odsetkowym jest równa zaokrąglonemu do dwóch miejsc po przecinku iloczynowi dwóch składników: stawki bazowej oraz mnożnika i obliczana jest według wzoru:
r = J * M
- gdzie:
r - stopa procentowa obligacji w danym okresie odsetkowym,
J - stawka bazowa stopy procentowej, zaokrąglona do dwóch miejsc po przecinku,
M - mnożnik. - Wysokość należnych odsetek O za dany okres odsetkowy kończący się w dniu "d" obliczana jest według wzoru:
O = N * r * a -------- D * F gdzie:
O - odsetki od obligacji należne za dany okres odsetkowy,
N - wartość nominalna obligacji,
r - stopa procentowa obligacji w danym okresie odsetkowym,
a - rzeczywista liczba dni od pierwszego dnia danego okresu odsetkowego, z włączeniem tego dnia, do dnia "d" z wyłączeniem dnia "d",
D - rzeczywista liczba dni w danym okresie odsetkowym, z włączeniem pierwszego dnia okresu odsetkowego oraz wyłączeniem ostatniego dnia okresu odsetkowego,
F - częstotliwość płatności kuponowych w roku.
Załącznik nr 3
Wykaz okresów odsetkowych, dni ustalenia praw do odsetek oraz dni wymagalności odsetek.
| numery okresów odsetkowych | pierwszy dzień | ostatni dzień | dzień ustalenia praw do odsetek | dzień wymagalności odsetek |
|---|---|---|---|---|
| okresu odsetkowego | o godz. 24.00 | |||
| TZ0212/1 | 2009-02-01 | 2009-08-01 | 2009-07-24 | 2009-08-01 |
| TZ0212/2 | 2009-08-01 | 2010-02-01 | 2010-01-22 | 2010-02-01 |
| TZ0212/3 | 2010-02-01 | 2010-08-01 | 2010-07-23 | 2010-08-01 |
| TZ0212/4 | 2010-08-01 | 2011-02-01 | 2011-01-24 | 2011-02-01 |
| TZ0212/5 | 2011-02-01 | 2011-08-01 | 2011-07-22 | 2011-08-01 |
| TZ0212/6 | 2011-08-01 | 2012-02-01 | 2012-01-24 | 2012-02-01 |